Conţinut

• Industria smartphone-urilor nu merge atât de bine
• Într-un anumit motiv, Apple a crezut că este mai presus de toate
• Scuze, Apple, dar nu ești imun
• Apple trebuie să își schimbe planul de joc, la fel ca toți ceilalți
• Scrisoarea Cook era un apel de trezire

Ieri, un lucru rar s-a întâmplat: CEO-ul Apple, Tim Cook, a scris o scrisoare deschisă către investitori care explică o actualizare a proiecțiilor veniturilor companiei. Puteți citi scrisoarea completă aici, dar aspectul de bază este destul de simplu: iPhone-ul nu se vinde la fel de bine, așa cum a spus Apple, și compania formulează acum o nouă strategie ca răspuns.

După ce scrisoarea a ajuns pe internet, acțiunile Apple au făcut o scufundare în nas, scăzând nouă procente în tranzacționarea înainte de piață. Nouă procente poate să nu pară mult, dar sunt literalmente miliarde de dolari.

Investitorii Apple au fost clar surprinși de scrisoarea lui Cook. Cu toate acestea, ceea ce este cu adevărat surprinzător în legătură cu scrisoarea nu sunt informațiile conținute, însă Apple a luat atât de mult timp pentru a admite ce se întâmplă.

Industria smartphone-urilor nu merge atât de bine

În ultimii doi ani, vânzările globale de smartphone-uri au scăzut. La sfârșitul lunii februarie 2018, a apărut un raport care anunța, pentru prima dată în istoria industriei smartphone-urilor, vânzările de smartphone-uri au scăzut de la an la an, din 2016 până în 2017.

În trimestrul IV 2016, vânzările de smartphone-uri s-au ridicat la aproximativ 432 milioane de unități vândute. În trimestrul IV 2017 au fost vândute doar aproximativ 408 milioane de unități - cu aproximativ 5,6 la sută mai puțin.

Industria globală din 2018 nu a fost mult mai bună. Deși a existat o creștere mică în comparație cu 2017, probabil că vânzările nu vor corespunde vârfului din 2016.

Ignorând tendințele generale ale industriei, au existat câteva puncte luminoase. Huawei și Xiaomi, în special, ambele au înregistrat o creștere incredibilă în 2018. OnePlus s-a descurcat, de asemenea, în mod excepțional, vânzând mai multe smartphone-uri în 2018 decât a avut vreodată.

În general, industria smartphone-urilor se confruntă cu unele dureri majore în creștere.

În ciuda acestor povești de succes, jucătorii majori le-a fost greu să susțină creșterea industriei. Vânzările pentru seria Samsung Galaxy, seria S, au scăzut odată cu noua iterație de la Galaxy S7. Ca răspuns la acest lucru, Samsung a impulsionat lansarea Samsung Galaxy Note 9 pentru a încerca să crească mai multe vânzări. Ne așteptăm ca vânzările Galaxy Note 9 să fie mai mici decât cele pentru Galaxy Note 8, deși rapoartele financiare ale Q4 2018 ale Samsung nu au fost încă publicate.

Ce se întâmplă? De ce nu se mai vând telefoanele?

Există o mulțime de motive, dar cea mai mare problemă este saturația: toată lumea din țările dezvoltate din întreaga lume deține un smartphone. Dacă cineva deține un telefon, este mai greu să le vândă altul, mai ales dacă cel pe care îl dețin funcționează perfect.

Cu alte cuvinte, am ajuns la o răscruce de drumuri în care OEM-urile de smartphone-uri trebuie să strategieze mai mult pentru a-i face pe oameni să își actualizeze smartphone-ul actual, mai degrabă decât să-și cumpere primul. În ultimii ani, companiile au încercat să le facă pe amândouă, însă, înainte, vor trebui să se concentreze mult mai mult pe una, decât pe cealaltă.

Într-un anumit motiv, Apple a crezut că este mai presus de toate

În fiecare trimestru, Apple organizează un apel public al investitorilor în care Tim Cook prezintă ce s-a întâmplat cu vânzările și veniturile Apple în ultimele luni și ce se va întâmpla în viitor.

Dacă ați ascultat aceste apeluri în ultimul an - și nu ați analiza mai departe - ați crede că totul este minunat.

„Suntem încântați să raportăm un alt trimestru record, care acoperă un imens fiscal 2018, anul în care am livrat dispozitivul nostru de 2 miliarde de iOS, sărbătorim a 10-a aniversare a App Store și am obținut cele mai puternice venituri și câștiguri din istoria Apple, ”, A declarat Cook cel mai recent apel de investitor din noiembrie trecut.

În timpul apelului, Cook și echipa sa au pus la dispoziție următoarele proiecții pentru primul său trimestru fiscal din 2019:

• Venituri între 89 miliarde și 93 de miliarde de dolari
• Marja brută între 38% și 38,5%
• Cheltuieli de exploatare cuprinse între 8,7 miliarde și 8,8 miliarde de dolari
• Alte venituri / cheltuieli de 300 milioane USD
• Cota de impozitare de aproximativ 16,5 la sută înaintea articolelor discrete

Apple a înregistrat un venit trimestrial de 62,9 miliarde de dolari înainte de apelul respectiv, ceea ce înseamnă că compania se aștepta să aducă până la 30 de miliarde de dolari în trimestrul următor - cel puțin până la scrisoarea de ieri.

Apple a fost bancar la lansarea iPhone XS, iPhone XS Max și, în special, iPhone XR pentru a aduce acești bani în plus. Compania a presupus probabil că aceste dispozitive ar vinde ca prăjiturile calde în timpul sărbătorilor, consolidând veniturile pentru încă un trimestru record.

Cu toate acestea, scrisoarea Cook de ieri demonstrează că Apple nu va îndeplini acele proiecții înalte, iar investitorii nu sunt deloc fericiți.

Scuze, Apple, dar nu ești imun

Nu am o viziune privilegiată a Apple, dar această situație completă face ca compania să se considere existentă în afara industriei smartphone-urilor „normale”. Cu siguranță nu este.

Apple ar putea fi unul dintre cei mai mari și mai importanți jucători din industrie, dar acesta joacă în continuare același joc ca în orice altă companie.

Poate că Apple a crezut că își protejează investitorii prin faptul că nu arunca toate informațiile pertinente. Poate că era nervos în legătură cu rezervorul de stocuri și voia să aștepte până în ultimul moment posibil. Indiferent de raționament, scrisul a fost pe perete și Apple nu a recunoscut până ieri că va fi afectat, ceea ce este, evident, o mișcare de afaceri foarte proastă.

Existau multe informații anterioare care arătau că vânzările de pe iPhone nu merg bine. Sigur, atunci când iPhone-ul nu se vinde „bine”, este probabil să vândă mai mult decât aproape orice alt smartphone, dar predicțiile experților populari în investiții au pictat o imagine sumbră. Rapoartele de la companiile care produc piese pentru iPhone ar fi trebuit să ridice unele sprâncene.

Dovada că iPhone-ul nu se vindea bine era tot acolo - trebuia doar să arăți.

De exemplu, analistul de investiții Ming-Chi Kuo a considerat inițial iPhone XR ca fiind un mare vânzător. Cu toate acestea, apoi și-a schimbat tonul, scăzând estimările la livrare cu 30 la sută.

De asemenea, Apple a spus furnizorilor de piese iPhone să reducă comenzile planificate referitoare la cele mai noi modele, alimentând în continuare speculațiile Apple știa că cele mai noi modele de iPhone se chinuiau să îndeplinească estimările.

Poate că cel mai mare semn nu au fost cu totul bune cu Apple a venit cu acel apel de investiții pe care l-am menționat anterior. A fost primul apel din istoria iPhone în care compania nu a dat numere de vânzări dure pentru dispozitiv.

Deci, analiștii au prevăzut scăderi de vânzări pentru iPhone, producătorii au încetinit producția, iar Apple a reținut în mod misterios câte iPhone-uri a vândut în trimestrul precedent.

Se pare că investitorii Apple nu au pus toate acestea la punct - și, de fapt, de ce ar face-o? La ultimul apel al investitorilor, Apple a spus că afacerile sunt grozave și că următoarele luni vor fi puternice.

Acum știm ce se întâmplă cu adevărat, deoarece Apple a recunoscut-o în sfârșit - luni mai târziu decât ar fi trebuit.

Apple trebuie să își schimbe planul de joc, la fel ca toți ceilalți

Samsung a trebuit să-și reînnoiască strategia pentru Samsung Galaxy Note 9 ca răspuns la vânzările mai încet decât se așteptau ale Samsung Galaxy S9. Aproximativ, compania a dezvăluit, de asemenea, că își va reînnoi produsele din gama medie pentru a oferi mai multe funcții de vârf, va modifica drastic strategia de lansare a Samsung Galaxy S10 și se va concentra mai mult pe consolidarea vânzărilor pe piețele în curs de dezvoltare precum India și China.

Samsung face toate acestea, deoarece vânzările sale scad și trebuie să își schimbe cursul pentru a rămâne în vârf. Are sens perfect - chiar dacă compania a fost lent să realizeze aceste tendințe (dar acesta este cu totul alt articol).

OEM-urile Android își reamplifică strategiile ca răspuns la piața lentă, iar Apple nu își permite să nu urmeze acest lucru.

Dacă Apple vrea să rămână în vârf, trebuie să arunce și vechea carte de reguli. Are nevoie de funcții noi și atrăgătoare pentru viitorii săi iPhone pentru a convinge clienții să facă upgrade, în loc să lanseze versiuni ușor modificate în fiecare an. Trebuie să ofere diferite tipuri de telefoane la diferite puncte de preț pentru a atrage utilizatori Android care nu își pot permite un iPhone ultra-premium. Trebuie să înceteze ignorarea dezvoltării piețelor globale în care este zdrobită de jucători mai mici precum Xiaomi și OnePlus.

Cu alte cuvinte, Apple va trebui să facăexact ceea ce face orice altă companie.

Scrisoarea Cook era un apel de trezire

Convingerea populară este că fanii Android detest fanii Apple și Apple nu se gândesc la Android. În timp ce acest lucru ar putea fi valabil în unele cazuri, industria smartphone-urilor în ansamblu se află într-o apă caldă și fiecare companie trebuie să muncească din greu pentru a se extrage.

Având în vedere acest lucru, Apple va trebui să înceapă să acorde mai multă atenție la ceea ce se întâmplă cu restul industriei - ceea ce înseamnă să acorde atenție Androidului. Pe partea de flip, OEM-urile Android ar trebui să fie, de asemenea, atenție la Apple. Această serie de evenimente recente arată exact ce se va întâmpla atunci când o companie de telefoane inteligente ignoră piața și își asumă problemele care afectează Compania A nu afectează Compania B.

Apple ar fi bine să aibă ceva destul de monumental pe mânecă pentru septembrie 2019, când va lansa probabil următorul set de iPhone. IPhone XS este un upgrade marginal față de iPhone X, ceea ce este probabil un motiv important pentru care clienții nu cumpără atât cât se aștepta. Dacă compania încearcă să împingă o versiune ușor actualizată a XS anul acesta, probabil că lucrurile nu vor merge foarte bine.